Lorsqu’on cherche à constituer une épargne de précaution, disponible à tout moment et sans risque, deux produits d’épargne réglementés se démarquent : le Livret A et le Livret d’Épargne Populaire (LEP). Tous les deux bénéficient d’une garantie de l’État, d’une absence totale de fiscalité sur les intérêts générés et d’une grande simplicité d’utilisation. Pourtant, malgré ces points communs, ils ne s’adressent pas exactement au même public et ne proposent pas les mêmes avantages. L’un est universel, tandis que l’autre est conditionné aux revenus. Le choix entre ces deux livrets dépend donc directement de votre situation financière personnelle et de vos objectifs d’épargne. Analysons dans cet article leurs caractéristiques pour déterminer lequel correspond le mieux à votre profil.
Le Livret A, la porte d’entrée universelle de l’épargne
Le Livret A est sans conteste le produit d’épargne le plus connu et le plus répandu en France. Sa principale force réside dans son accessibilité. En effet, toute personne, majeure comme mineure, peut en ouvrir un sans condition de revenus. C’est la solution idéale pour commencer à mettre de l’argent de côté en toute sécurité.
Voici les principales caractéristiques du livret A en 2026 :
- le plafond de versement : vous pouvez y déposer jusqu’à 22 950 euros ;
- le rendement : fixé par les pouvoirs publics, son taux d’intérêt est de 1,7 % par an jusqu’au 1er février 2026, date à laquelle il passera à 1,5 % ;
- la disponibilité : l’argent placé sur le Livret A est disponible à tout moment, sans frais ni pénalités en cas de retrait ;
- la fiscalité : les intérêts perçus sont totalement exonérés d’impôt sur le revenu et de prélèvements sociaux.
Le Livret A est donc parfait pour se constituer une épargne de sécurité destinée à couvrir les imprévus. Cependant, son rendement, même s’il est garanti, reste souvent inférieur à l’inflation.
Le LEP, un rendement supérieur sous conditions de ressources
En ce qui le concerne, le Livret d’Épargne Populaire est un placement pensé pour protéger l’épargne des ménages aux revenus modestes contre la hausse des prix. Son principal avantage est son taux de rendement qui est supérieur à celui du Livret A. À partir du 1er février 2026, il sera de 2,5 % net par an, un niveau attractif pour un produit sans risque.
Toutefois, l’ouverture et la détention d’un LEP sont soumises à une condition de revenu fiscal de référence (RFR) qui dépend de la composition de votre foyer. Chaque année, votre banque vérifiera votre éligibilité pour maintenir votre livret. De même, son plafond de versement est fixé à 10 000 euros, un montant beaucoup plus bas que celui du Livret A.
Livret A ou LEP : quelle stratégie adopter pour votre épargne ?
Le choix entre ces deux produits bancaires est guidé par votre éligibilité. Si vos revenus vous permettent d’ouvrir un LEP, ce livret doit être la priorité. Son rendement est plus avantageux pour faire fructifier votre épargne de précaution. La stratégie la plus efficace consiste donc à remplir votre LEP jusqu’à son plafond de 10 000 euros. Une fois cet objectif atteint, si vous disposez d’une capacité d’épargne supplémentaire, le Livret A devient la destination naturelle pour le surplus. Il est possible et recommandé de cumuler les deux livrets.
Si vous n’êtes pas éligible au LEP, le Livret A reste une valeur sûre que vous pourrez compléter par un LDDS (Livret de Développement Durable et Solidaire) dont les caractéristiques sont très similaires. Sur le long terme, pour chercher un meilleur rendement une fois ces livrets pleins, d’autres solutions comme l’assurance-vie ou le PEA peuvent être envisagées, mais elles présentent une complexité et un niveau de risque différents.
Livret d’épargne populaire ou Livret A : lequel choisir selon votre situation financière ?,